ФИНАНСОВЫЙ ПОТОК. СКОРОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПОТОКА

1.1. Современная логистика – наука, изучающая материальные и финансовые потоки в экономике, дает потоку следующее определение:

Поток – совокупность объектов, воспринимаемая как единое целое, существующая как процесс на некотором интервале, и измеряемая в абсолютных единицах за определенный период времени.

 Поток характеризует процесс измерения запаса: .     

  Запас отражает результат изменения и накопления потока:

1.2. Финансовый поток – это отражение потока материального по этому они различны по своему характеру. Финансовый поток всегда направлен против движения потока материального.  Материальный поток состоит из множества разнохарактерных элементов, а финансовый из одинаковых – ценовых единиц и не зависит от формы их представления.  Материальный поток зависит от очень многих независимых объективных обстоятельств, вследствие чего он в целом не регулярен,  дискретен и стоахотичен и как следствие не управляем. Финансовый поток в целом на оборот регулярен,  непрерывен и детерминирован, вследствие чего он  достаточно стабилен и управляем. Поведение Финансового потока напоминает поведение жидкости в трубах, имеет условие ламинарности и турбулентности. Управление общим финансовым потоком осуществляется через регулирование его скорости и коммутацией труб.

1.3.  Функция зависимости фондовой цены предприятия от ссудного процента. Всякое производство образует некоторую величину прибавочного продукта в среднем величину всегда положительную, соотношение между этим прибавочным продуктом и ссудным процентом дает зависимость фондовой ценности производства. Когда ссудный процент равен прибавочному продукту взятому в процентах к себестоимости предприятия фондовая цена предприятия равна его себестоимости, т.е. прибавочный продукт полностью съедается платой за инвестиции, при ссудном проценте выше прибавочного продукта фондовая цена предприятия становится ниже его себестоимости, а при ссудном проценте равном нулю фондовая цена предприятия стремится к бесконечности, т.е. соответствует гиперболической зависимости.

1.4. Скорость финансового потока определяется скоростью обращения денег, существует некоторый придел этой скорости, определяемый физическими возможностями человека по скорости принятия решения, кроме того, эта скорость ограничена временем юридического оформления сделки и пропускной способностью самой финансовой системы. Кроме того, нам известно, что инвестиции в реальный сектор направлено тем больше чем выше его фондовая цена относительно стоимости, а в фиктивный сектор тем больше чем ниже его фондовая цена, сама же фондовая цена капитала зависит исключительно от ставки ссудного процента.  Мы примем за единицу по аргументу момент, когда вложения в реальный сектор будут меньше фондовой цены реального капитала что соответствует моменту, когда прибавочный продукт производства равен ставке ссудного процента. Примем за условную единицу по оси функции максимально возможную скорость, к которой стремиться скорость финансового потока, а по оси аргумента величину ссудного процента равную прибавочному продукту производства, тогда функция зависимости скорости от ставки ссудного процента примет вид гиперболического тангенса.

1.5. Заметно, что эффективность управления скоростью финансового потока тем выше, чем ниже ставка ссудного процента.  На очень малых величинах ссудного процента поток не организован и напоминает броуновское движение, при повышении ссудного процента формируется устойчивый ламинарный поток.  При дальнейшем повышении ссудного процента наблюдается срыв потока у поверхности условной трубы (SP), а при еще более высокой ставке ссудного процента он полностью превращается в турбулентный (TP), при этом его внутреннее сопротивление резко возрастает поэтому рост его скорости значительно начинает отставать от роста ставки ссудного процента.

1.6. Условие ламинарности и турбулентности. Исходя из графика можно заметить что сильное торможение потока наблюдается значительно раньше достижения величины ссудного процента величины прибавочного продукта. Это вполне понятно цена инвестиций для сохранения интереса в развитии производства должна быть меньше полученного прибавочного продукта примерно вдвое. Для сезонных предприятий это будет соответствовать половине прибавочного продукта полученного за сезон, это условие срыва пограничного слоя. Для предприятий с более коротким циклом производства действует правило сложного процента, по этому придел заинтересованности наступает несколько позже, но уже на уровне в три четверти от прибавочного продукта можно считать, что поток полностью турбулентный.

 ИНФЛЯЦИЯ ИЛИ ОСОБЕННОСТИ ПОЛЯ СТОИМОСТНЫХ СООТНОШЕНИЙ

2.1.   В основе любой формы обмена лежит свойство товаров и услуг, далее товары, соотносится между собой как стоимости, иметь численное соотношения стоимостей. Иначе говоря, любой товар в любой момент может быть рассмотрен как всеобщий эквивалент. Следовательно, и все множество совокупности товаров также может быть рассмотрено как всеобщий эквивалент по отношению к своим элементам - товарам, входящим в это множество, далее этот всеобщий эквивалент будет именоваться полем стоимост­ных соотношений /Поле СС/.

2.2.  Соотношения в Поле СС определяются спросом и предложением, которые связывают между собой производство и потребление во времени, если описывать их в матричной форме по Леонтьеву получим его метод  ЗАТРАТЫ-ВЫПУСК. Описание самого метода и форма его записи по сути есть доказательство того, что  затраты и потребление на каждый момент времени жестко задан уровнем развития производительных сил. С одной стороны это позволяет утверждать, что можно сколь угодно детально планировать развитие производительных сил, а с другой вследствие того, что факторы, влияющие на их развитие нам не известны, можно утверждать, что планирование не возможно.

2.3.   Это противоречие стало основой не только научного, но и политического противостояния сторонников жестко административных методов управления экономикой и сторонников сверх либерального метода управления. Но как показала практика, одинаково убоги оба эти подхода  ведущие к общему экономическому и технологическому отставанию. Наиболее эффективными оказались те экономики, которые в соответствии своих особенностей сочетали в себе оба подхода.

2.4.   Каждый денежный оборот в Поле СС производит расчет его общей матрицы, он решает ее приближенно с некоторой ошибкой. Причина этой ошибки в том, что состояние Поля СС постоянно меняется, появляются новые товары, исчезают старые, изменяются объемы их выпуска. Цикл денежного оборота решает задачу приведения ценовых отношений к реальному состоянию Поля СС, но  дает только приближенное решение.

2.5.   Ошибка по решению в Поле СС реализуется в виде инфляции как реакция на увеличение энтропии  в системе. Эту инфляцию, определяемую внутренним изменением системы стоимостных соотношений, т.е. мерой нового или хаоса в системе – будем называть Технической инфляцией.

2.6.   При этом существует предельный уровень энтропии в системе, при котором решение через оборот больше не приближает к реальному состоянию Поля СС. Каждый последующий оборот начинает давать все большую ошибку, что приводит к резкому скачку инфляции. По наблюдениям предельный уровень хаоса в системе соответствует 14-15 % прироста ВНП в год.

2.7.    До уровня прироста ВНП менее 14 % в год величина инфляции при норме прибавочной стоимости производства в 20% соответствует ее дисконту, взятому от величины прироста, и примерно соответствует 2,5 % в год. При уровне прироста ВНП более 15 % в год инфляция скачкообразно увеличивается, уровень скачка зависит от меры накопленного несоответствия и приводит к резкому снижению темпов роста ВНП или даже к его падению.

2.8. Техническая инфляция естественная реакция текущие естественные изменения соотношений в Поле СС при обычных условиях очень мала и существует в фоновом режиме, проявляет себя только при чрезмерных темпах роста ВНП.

2.9.   Мера хаоса в системе может достичь и превысить предельные значения   в случае грубых ошибок управления, именно такие случаи наиболее опасны.  Чаще всего это решение о росте ссудного процента - Инфляция ссудного процента.

2.10. Прибавочная стоимость по потоку производства определена стоимостями и по этому ни как не зависит от отклонения цен от стоимости, следовательно, не зависит и от инфляции. В то же время повышение ссудного процента приводит к росту цены инвестиций, что неизбежно повышает всю совокупность цен в Поле СС.

2.11. Кроме того, при повышении ссудного процента увеличивается скорость оборота, т.е. возрастает число решений матрицы Поля СС, что приводит к большей ошибке за год, чем ранее – иначе говоря, годовая техническая инфляция начинает расти пропорционально скорости обращения.

2.12. Минимальная мера инфляции ссудного процента это разница ссудного процента и  совокупной эффективности инвестиций взятой по величине ставки ссудного процента, что равно ¾ от величины средней ставки ссудного процента. При этом максимальная величина инфляции, определяемая случайным стечением обстоятельств, соответствует ставке ссудного процента. 

2.13. Инфляция ссудного процента – зависит от скорости обращения денег, т.е. от величины ссудного процента не превышает его величины, но не может быть меньше ¾ от его величины.

ВЛИЯНИЕ ЭМИССИИ ДЕНЕГ НА ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ 

2.14. Строго говоря, инфляция ни как не зависит от количества денег в обращении, финансовая система это только зеркало реальной экономики, а качество отражения ни как не зависит от величины зеркала. Серьезные проблемы возникают только при очень маленьком зеркале, отражение в котором можно рассмотреть только посредством специального инструмента дающего очень сильное увеличение. В последнее время такой инструмент  появился – это информационные технологии. Они позволяют обслужить торговый оборот всего Мира при помощи одной единственной копейки за счет увеличения плотности потока, но организационно и психологически мы к этому еще не готовы. 

2.15. По этому примем случай, когда Экономика как всякая дама рассматривает свое отражение в зеркале финансов не вооруженным глазом. Размеры зеркала не устойчивы, но Экономика при росте своего отражения в зеркале относительно его рамок может посчитать, что она очень пополнела, а при уменьшении, что очень похудела и сесть на соответствующую диету. По этому экономика оценивает себя правильно при удобном для себя размере зеркала. 

2.16. При очень маленьком зеркале, для того чтобы  хватало денег необходимо увеличить скорость их обращения, т.е. повысить ставку ссудного процента.  Начинается инфляция ссудного процента, кроме того, вследствие роста цен становится не возможно поддерживать прежний уровень производства, происходит резкий спад производства, при котором и техническая инфляция может выскочить за свои естественные параметры, следовательно, инфляция начинает, очень быстро расти. Это самый опасный случай инфляции.

2.17. При очень большом зеркале возрастают возможности по   долгосрочным инвестиционным вложениям в экономику, что естественно повышает темпы роста выпуска, и может привести к скачку технической инфляции. Такой вариант весьма безопасен, так как всегда происходит на фоне роста ВВП,  за счет временного повышения ставки ссудного процента в пределах управляемости обычно до 10% годовых,  система соотношений Поля СС обычно быстро и безболезненно приходит в норму.

ОШИБКА МОНЕТАРИЗМА

Термин Монетаризм ввел Карл Бруннер в 1968г. его предшественник Фридмен заложил основу этого учения:

1. Деньги это особый вид товара, стоимость которого определена золотым эквивалентом;

2. Объем денежной массы решающий регулирующий фактор накопления общественных богатств.

Первым постулатом установлена тождественность понятия денег и товара, чему соответствует обратно пропорциональная зависимость:  М=а/ρ

где:  а – коэф.  пропорциональности

М – денежная масса

ρ  – совокупная стоимость иных товаров

Оборот денег по Фишеру   MV=PT

V - скорость обращения (функция по времени)

P - цена сделки на рынке товаров и услуг

T - число сделок за рассматриваемое время

Поскольку при М→∞;  ρ→0 при этом стоимость обратно пропорциональна цене продукта следовательно Р→∞ ; М→∞  при росте денежной массы цены должны расти.

Этот эффект описан К.Марксом на примере ввоза серебряной монеты в колониальную Индию, только там было сокращение массы обращения серебряной монеты из-за образования кладов, вследствие чего цена на товары падала.

1.  Чем больше денег, тем меньше можно купить благодаря инфляции и чем меньше денег, тем больше можно купить благодаря дефляции;

2.  Условие причинно-следственной связи – чем меньше расходы, тем больше доходы.

Соответственно возникли три проблемы не разрешимые в рамках этой теории:

1. Какова потребительская стоимость денег, или зачем они нужны?

2. Какова природа денег и почему они обращаются?

3. Какова роль замещения денег иными финансовыми обязательствами?

Но сегодня Мы имеем дело с настоящими деньгами – деньгами с плавающим курсом, для которых эти три вопроса разрешаются следующим образом:

Деньги изначально создавались в обращении для покрытия пространственно временного лага при обмене. По этому истинные деньги являются только юридическим документом позволяющим получить товар той же цены что и проданный до этого. Как всякий юридический документ стоимостью не обладают, и могут быть всегда заменены любым другим финансовым обязательством (другим юридическим документом). Обращаются они по тому, что при обмене всегда переходит право требования от одного лица к другому, а деньги только повторяют этот путь.

Учтем, что в формуле Фишера скорость обращения денег и количество заключенных сделок, это функции от времени, при этом левая и правая часть уравнения отражают разные явления где: M*V(t) – отражение состояния фиктивного (денежного)   капитала;

P*T(t)  – отражение состояния реального(товарного) капитала;

Тогда как себя поведут переменные этого соотношения при изменении денежной массы во время денежного оборота, т.е. когда в него начало, и конец цикла не входят

Поскольку левая и правая части уравнения отображают проявление разных величин, то тогда в общем случае относительное приращение для переменных  левой части уравнения не может быть равно приращению для переменных правой части уравнения. При этом существуют относительные изменения переменных общего соотношения для фиктивного капитала ∆₁, а для реального капитала ∆₂.

Пусть:   M*V(t) = А;

P*T(t) = А; 

Тогда:  ∆₁ M*∆₁^-1 V(t) = ∆₂ P*∆₂^-1 T(t); сократим время. 

∆₁ M = ∆₂ P*(∆₂^-1T(t) ∆₁ V(t)^-1); сократим одинаковые величины правой части:  ∆₁M=P*(∆₁T(t)V(t)^-1); обозначим:    T(t) V(t)^-1 = С;   число сделок за один цикл. 

ТОГДА:

∆₁ M = P*∆₁С              

При изменении величины М меняется число сделок за один цикл

∆₂С^-1* M = ∆₂P

При изменении величины Р меняется число циклов на одну сделку 

ВЫВОД: 

1.       Изменение денежной массы не оказывает прямого влияния на инфляцию.   

2.       Между размерами денежной массы и инфляцией нет прямой связи.

3.       Для развивающейся системы расходы должны быть не меньше предыдущих доходов.