УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМИ КУРСАМИ

Нами уже определен финансовый поток (поток фиктивного капитала) как непрерывный регулярный и однородный, т.е. подобный жидкости. Рассмотрим взаимодействие множества таких разнохарактерных потоков, т.е. взаимодействие валют разных стран и способов регулирования их курсов. Как на Валютной бирже, так и вне ее.

Теорема неразрывности потока     dS₁*V₁ =dS₂*V₂; при:   dS *V  =const

Уравнение  Бернулли                

где:

S –  площадь сечения потока f(M)

V –  скорость потока  f(R)

G – потенциал поля массовых сил 

р – давление (спрос на валюту)

C – величина равная для всех линий потока  

Пусть в нашей системе существует только две валюты, общий оборот соответственно делится между ними. Для каждой из них применима теорема о неразрывности потока и уравнение Бернулли, определяющее зависимость скорости потока  и давлении внутри него. Формула денежного обращения     M*V=P*N

M₁*V₁= P₁*N₁

M₂*V₂= P₂*N₂ или M₁*V₁+M₂*V₂=P*N

Поскольку понятия   M₁*V₁  и  M₂*V₂  тождественны, то их алгебраическая взаимосвязь обратно пропорциональна:  M₁*V₁=А/ M₂*V₂

Что можно отобразить на примере взаимовлияния валют

Следовательно: Валюта 2 подорожает относительно Валюты 1

ВЫВОД:

Изменяя относительную скорость валют, по отношению друг к другу (меняя ставку ссудного процента) можно регулировать курсы валют. Повышая ставку ссудного процента собственной валюты (увеличивая скорость обращения), мы снижаем ее курс относительно других валют, понижая ставку, наоборот повышаем ее курс.

Этим определяется понятие силы валюты, способности ее вытеснять другие валюты – чем ниже ставка ссудного процента, тем сильнее валюта.

ПРИЕМЫ БИРЖЕВОГО  РЕГУЛИРОВАНИЯ  КУРСА  ВАЛЮТ

Курсы валют практически определяются не по всему финансовому потоку, а только в одном его сечении – Валютной  бирже. Здесь ими можно управлять локально за счет коммутации потоков, в том числе изменении их сечений. Рассматривается случай двух валют.

А. Случай не регулируемого потока

ВХОД

  V₁₁ > V₁₂

  р₁₁ < p₁₂

СЕЧЕНИЕ

---

---

ВЫХОД

  V₂₁ >> V₂₂

  p₂₁ << p₂₂

в соответствии разницы в спросе возникает эффект струйного насоса вследствие чего курс более быстрой валюты будет падать по отношению к более медленной, с более низкой ставкой ссудного процента.

В. Случай валютной интервенции:  

ВХОД

  V₁₁ > V₁₂

  р₁₁ < p₁₂

СЕЧЕНИЕ

  V_s1 = V₁₂+dV

  Р_s1 = p₁₂ – dp

ВЫХОД

  V₂₁ = V₂₂

  p₂₁ = p₂₂

Краткосрочная мера, так как валютные запасы ограничены. В соответствии о непрерывности потока скорость «активной» валюты увеличивается, что снижает ее курс по отношению к «пассивной» валюте.

C. Случай регулирования условий платежа:

ВХОД

  V₁₁ > V₁₂

  р₁₁ < p₁₂

СЕЧЕНИЕ

  V_s1 = V_s2

  Р_s1 = p_s2   

ВЫХОД

  V₂₁ > V₂₂

  p₂₁ < p₂₂

Изменяется соотношение сечения, на котором происходит сравнение валют что, позволяет в долговременной перспективе сохранять измененное состояние по курсу, но при этом нельзя забывать, что собственная ставка ссудного процента валюты определяет скорость ее инфляции.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ.

НЕОКОЛОНИАЛИЗМ.

ПРОБЛЕМА УСТОЙЧИВОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ.

1.Мировая торговля возникла как форма международного разделения труда, с целью сделать все товары мира равнодоступными для всех жителей планеты, которая поэтому должна быть всегда выгодна всем ее участникам.  Ее основное правило в том, что товар меняется на товар, при этом каждый из них поддерживается собственной национальной валютой.    

2.В международной торговле участвует много стран, при этом их интересы  различны, по этому существует три способа совершения сделки. Клиринг, а также сделки с одной стороны через валютный, а с другой через кредитный рынок, но порядок и схема отношений при этом не меняется.

3.В клиринговой сделке впрямую меняется один товар на другой, по сути, это натуральный обмен, в котором по согласию сторон принята условная валюта для счета взаимных обязательств, которые потом учитываются в товарных обязательствах, реальная валюта при этом не используется.

4.Два других варианта работают по одной схеме. Если страна А хочет приобрести товар в стране В, она либо за собственную валюту приобретает валюту страны В, или осуществляет заем в стане В ее собственной национальной валюты для приобретения товара в этой стране. Особо отметим, чем она возвращает этот кредит. Если Вы заметили, в варианте с валютным рынком существует движение как минимум двух национальных валют на встречу друг другу, следовательно, и возврат кредита должен осуществляться в иной валюте обычно в валюте страны заемщика.

5. Если Вы помните, то колониализм это просто грабеж некого чужого народа и его территории со стороны более сильного государства.  Но пришло время, и открыто грабить запретили, но кое-кому еще очень хочется, тогда и было придумано великое мошенничество под названием неоколониализм.

6.То есть более сильная страна – неометрополия сделала деление на свою свободно конвертируемую и неконвертируемую валюту своих бывших колоний теперь уже неоколоний. Поэтому единственный признак свободно-конвертируемой валюты, это право государства расплачиваться по своим внешним долгам собственной валютой. Это исключительно правой признак, волевой акт правительства, ни как не зависящий от экономического состояния страны эмитента.

7.Неоколония не может за свою валюту купить конвертируемые валюты, но самое главное она не может вернуть свой внешний долг в своей национальной валюте. Она вынуждена всегда занимать конвертируемую валюту и всегда отдавать свой долг в ней же, по этому она всегда продает свой товар дешевле, а покупать дороже, т.е. с потерей выгоды. При этом неометрополия создает ситуацию не возможности возврата неоколонией своего внешнего долга, благодаря этому получая над ней не только экономический, но и политический контроль.

8.      Как уже ранее было сказано, что валюта имеет свою силу, определяемую исключительно национальной ставкой ссудного процента, но и устойчивость, о которой поговорим далее. На ранках разных стран обращаются не только разные товары, но и товары субституты (взаимозаменяемые или условно одинаковые) которые на внутренних рынках разных стран стоят по-разному, так как у них не одинаковые условия производства, разделения и производительности труда. То есть в одних странах их производить более выгодно, а в других нет, следовательно, страна, в которой товар производить менее выгодно перестает его производить, переключаясь на производство того, что у него лучше получается

9. Когда это касается не большое число товаров, то ни чего страшного не происходит, но если их слишком много, переключится на более выгодный товар, уже не получится, национальный производитель просто разоряется, а страна нищает. По этому перед правительством каждой страны всегда стоит проблема, как обеспечить наиболее выгодную торговлю и сохранить свою товарную - экономическую независимость, защитить своего производителя.

10.  Возьмем за аналогию теорию судостроения. Пусть каждая страна это судно, а условия, влияющие на производительность труда в этих странах это внешнее опрокидывающее воздействие.

11.  Свойство судна противодействовать опрокидывающему моменту называется остойчивостью. Остойчивость судна тем выше, чем ниже находится центр тяжести судна по отношению к центру давления. Для тихих и спокойных вод центр тяжести может совпадать с центром давления, там же возможно строительство плоскодонных судов, у которых центр тяжести даже выше центра давления. Но в бурном море такие суда неизбежно перевернуться, и пойдут ко дну.

12.  Для стран «судов» центром давления выступают средне мировые цены, на основные базовые товары, учтенные через Паритет покупательной способности валют.

Паритет покупательной способности (ППС) валют это соотношение цен в национальных валютах стран на аналогичный товар на их внутреннем рынке.

13.   Соответственно центр тяжести это номинальный курс национальной валюты, чем он ниже, тем остойчивей страна «судно» - назовем это свойство устойчивостью национальной валюты.

14.  Чем ниже номинальный курс относительно ППС, тем выгоднее производить товары в своей стране, и в большем ассортименте, но при этом снижается общая выгода от международной торговли.  Для получения оптимального соотношения между внутренней выгодой от собственного производителя и выгодой от внешней торговли, принято считать, что достаточно, чтобы номинальный курс собственной валюты относительно «эталонной» соответствовал отношению по производительности труда своей страны и «эталонной». Иначе говоря, если в Вашей стране производительность труда соответствует 50% от страны «эталонного производителя», то и номинальный валютный курс через ППС должен также соответствовать 50%.

15.  Но как быть, если наш стратегический товар производится с производительностью труда ниже средней по сравнению с «эталоном». Его производить все равно не выгодно, а без него вы попадете в зависимость от заморского дяди. Получается что в этом месте борт нашего «судна» слишком низок и черпает воду, что очень серьезно сказывается на его мореходности, далее будем называть эту разницу в относительных ценах – коэффициент неоднородности по ППС.  Как повысить «мореходность», при высоких значениях коэффициента неоднородности по ППС, можно понижая номинальный курс валют по ППС, но при этом Мы теряем выгоды от международной торговли, а можно уравнивая «борта».

16.  В этом случае Мы должны на внутреннем рынке отрегулировать цены так чтобы они повторяли соотношения среднемировых цен, т.е. если товар А стоит 5 товаров Б на мировом рынке, то и на внутреннем он должен стоить столько же, но при этом у нас товар через ППС должен стоить дешевле, чем в эталонной стране в соответствии средней производительности труда.

17.  Этого можно достичь через таможенные пошлины, но этот путь воспринимается крайне негативно торговыми партнерами, поскольку больше показывает политические интересы в международных отношениях, чем экономические. Основным путем достижения паритета во внешней торговле давно и успешно стало внутреннее таможенное регулирование, когда на внутреннем рынке у «очень дорогих» товаров снижают цену за счет роста цены «более дешевых». На Западе для этого служит НДС сбор, которого полностью идет на дотации и субсидии производителям национальных стратегических товаров. Для Росси как северной страны,  по экономическим показателям самой северной страны Мира, и по этому имеющей слишком большой коэффициент неоднородности по ППС более рационален Налог с оборота как самый высоко диверсифицированный, который можно индивидуально назначать как по отраслям, так и отдельным товарам.